La venta de TSB complica la oferta de BBVA por Sabadell
Santander adquiere TSB por 2,650 millones de libras: Impacto en la oferta de BBVA por Sabadell
El martes, Santander anunció la adquisición de TSB por un monto inicial de 2,650 millones de libras (equivalente a 3,640 millones de dólares) en una operación completamente en efectivo, sujeta a la aprobación de los accionistas de Sabadell.
Sabadell informó que los ingresos de esta venta se destinarían a financiar un dividendo extraordinario en efectivo de 0.50 euros por acción, lo que equivale a 2,500 millones de euros (2,940 millones de dólares), además de 1,300 millones de dividendos ordinarios que se espera pagar con cargo a los beneficios del año 2025.
El CEO de Sabadell, González Bueno, señaló que aunque la venta no representa una píldora venenosa, ya que es independiente de la oferta de BBVA y busca crear valor para los accionistas, “evidentemente, hace que la OPA sea más difícil o que tenga que tener un precio más caro”.
Por su parte, BBVA, que ha descartado mejorar su oferta por Sabadell, confirmó que seguirá adelante con su propuesta de alrededor de 14,000 millones de euros a pesar de que el Gobierno español ha bloqueado efectivamente la fusión total con Sabadell durante al menos tres años.
Tras el anuncio de la operación, las acciones de Sabadell aumentaron más de un 5% a las 09:42 GMT, mientras que las de BBVA subieron un 1.7%. Hasta el momento, BBVA no ha comentado sobre el impacto de la venta de TSB en su oferta.
El CEO de Sabadell expresó su confianza en que los accionistas aprobarán tanto la venta de TSB como la distribución extraordinaria en efectivo de 2,500 millones de euros el próximo 6 de agosto, aunque se ajustarán a las directrices del regulador bursátil español sobre la viabilidad de ambas operaciones.
En España, la legislación establece que los órganos de gobierno de una empresa objeto de una OPA deben solicitar la aprobación de los accionistas antes de tomar medidas que puedan obstaculizar el éxito de una adquisición.
González Bueno aclaró que el proceso de venta de TSB no fue iniciado por Sabadell, sino por un tercero, aunque destacó que esto no afectaría la decisión de los accionistas sobre la operación.
